Работа с убыточными организациями. Большая энциклопедия нефти и газа

В настоящее время налоговыми органами усилена работа с убыточными организациями, поскольку в качестве одного из возможных источников дополнительных поступлений налога на прибыль в бюджеты является процесс легализации налоговой базы убыточных организаций за счет вывода доходов из тени.

Выявить причину убыточного состояния организации на протяжении длительного периода времени и одновременно проанализировать источники, поддерживающие жизнедеятельность этой организации очень важно, так как нередко бывает, что бизнес убыточен именно для налоговиков - фирма работает с прибылью, которая не отражается в отчетности. В этом случае налог не платится, потому что убытки просто «съедают» налоговую базу.

Руководители убыточных организаций, имеющих убытки на протяжении нескольких лет, приглашаются на заседания созданных Комиссий по легализации объектов налогообложения, где рассматриваются вопросы анализа деятельности и выявляются причины убыточности возглавляемых ими организаций, а так же намечаются возможные меры по улучшению финансового результата.

В ходе работы комиссии выявляются, причины неверного формирования плательщиками финансового результата. К основным нарушениям можно отнести:

Отражение в расходах, уменьшающих налоговую базу по налогу на прибыль, сумм документально неподтвержденных затрат;

Неверное определение стоимости незавершенного строительства;

Занижение цены на оказываемые услуги по переработке давальческого сырья;

Включение в состав убытков организации, уменьшающих налоговую базу по налогу на прибыль, убытков от совместной деятельности.

По нашему мнению, убыточные организации надо разделить на группы. Если, сгруппировать их по размерам сумм убытков, тогда удобнее будет вызывать руководителей на комиссии различного уровня. Большое количество организаций с незначительными суммами убытков могут быть рассмотрены на комиссиях в налоговых инспекциях. Тогда внимание налоговых органов в этом случае делается на снижение количества убыточных организаций.

Крупные и основные налогоплательщики со значительными суммами убытков требуют более серьезной и тщательной подготовки налоговиков к беседе с руководителями таких фирм. Для получения максимального эффекта в этом случае руководителей надо вызывать на комиссии в уровне Управления ФНС России по субъекту Российской Федерации. Их задача - добиться максимального снижения заявленных сумм убытков и начисления прибыли. Из поля зрения не должны уйти организации, осуществляющие деятельность в высокодоходных отраслях экономики.

Также надо отметить положительный опыт налоговых органов различных управлений ФНС России по субъектам Российской Федерации, которыми собирается досье на организацию. Помимо досье на саму убыточную организацию собираются данные об имущественном состоянии руководителя, заместителя, главного бухгалтера, учредителя, собственника фирмы. Изучение финансового положения физических лиц, позволяет сделать соответствующие выводы об их реальных доходах.

Эффективной работу комиссий можно признать, когда после вызова на комиссию налогоплательщик самостоятельно уточнил налоговые обязательства и представил декларацию, в которой перестал заявлять убыток. Еще качественнее сработала комиссия, если не только убыток сведен до нуля, но и отражена прибыль.

Если же в ходе работы комиссии налоговому органу не удалось доказать налогоплательщику, что убытки неправомерны, а на самом деле есть все основания полагать, что это именно так, то следует принимать решение о назначении выездной налоговой проверки.

Однако назначение выездной налоговой проверки не только требует дополнительных трудозатрат, но и откладывает результат на более поздний срок. А это значит, что бюджет еще долгое время не пополнится средствами от налога на прибыль и других налогов, доначисления по которым также могли бы быть отражены в уточненных декларациях, представленных налогоплательщиком после беседы на комиссии. В этом случае эффективность работы комиссий существенно снижается.

В ходе проведения выездных проверок нередко выявляются различные нарушения налогового законодательства, в том числе и схемы минимизации налоговых обязательств или ухода от налогов

Таким образом, налоговые органы в дальнейшем должны не только продолжать работу по легализации налоговой базы убыточными организациями, но и находить новые еще более эффективные подходы, методы, инструменты, совершенствовать имеющиеся механизмы, анализировать полученный опыт.

Все проводимые операции по легализации налоговой базы убыточных организаций должны быть открытыми для граждан. И здесь большую роль в правильном понимании серьезности и перспективности выбранного направления играют средства массовой информации - о результатах работы комиссий целесообразно информировать общественность, формируя позитивное отношение, указывая на значимость и важность проводимых налоговыми органами мероприятий. На наш взгляд, благодаря размещению результатов работы с «убыточными» предприятиями и организациями в СМИ должно не только повысить налоговую дисциплину, но и способствовать самостоятельному выводу из тени скрытых доходов другими налогоплательщиками, не дожидаясь вызова на комиссию, а это - самый эффективный путь к увеличению поступлений денежных средств в государственную казну.

Желаемый результат деятельности каждого предприятия — прибыль. Однако прибыль в абсолютном выражении (в рублях, тысячах или миллионах) — это просто цифра в отчете о финансовых результатах. Для собственника или инвестора она, конечно, важна, но недостаточно информативна. Для того чтобы понять, каким трудом эта прибыль получена, существуют относительные показатели прибыльности, именуемые показателями рентабельности. Один из них — рентабельность производства.

Рентабельность производства соотносит величину полученной прибыли с размером средств, которые позволили ее получить, показывает сумму прибыли в расчете на 1 руб. затраченных производственных фондов. Чем меньше фондов использовано для получения определенной суммы прибыли, тем выше рентабельность производства, а значит, выше эффективность деятельности компании.

О других показателях рентабельности читайте наши статьи:

«Определяем рентабельность активов (формула по балансу)»
«Определяем рентабельность собственного капитала (формула)»

Формула рентабельности производства

Рентабельность производства — это отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

Формула расчета рентабельности производства имеет следующий вид:

Rпроизв = Пр / (ОФ + ОбС) × 100 ,

Rпроизв — рентабельность производства;

ОФ — средняя для расчетного периода стоимость основных производственных фондов;

ОбС — средняя стоимость оборотных средств.

Где взять цифры для расчета

Информацию для расчета рентабельности производства берут частично из финансовой отчетности и частично из бухгалтерской аналитики.

Так, сумму балансовой прибыли мы получаем из отчета о финансовых результатах — из строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы 2.

Подробнее об этом отчете читайте в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)» .

Данные для знаменателя дроби, скорее всего, придется искать в аналитических бухгалтерских регистрах. Взять цифры из баланса вряд ли получится. Например, потому, что в нем отражаются совокупные данные об основных средствах предприятия, а для расчета рентабельности производства нужны остатки именно производственных фондов. А значит, необходима развернутая информация об ОС.

Рентабельность производства, рентабельность продукции и рентабельность продаж — есть ли разница?

Безусловно, есть. Это отдельные виды рентабельности, три самостоятельных показателя. Выше уже говорилось, что рентабельность производства показывает долю прибыли на 1 руб. затраченных производственных фондов.

В свою очередь, рентабельность продукции демонстрирует сумму прибыли на 1 руб. себестоимости (полной или производственной). Она рассчитывается по формуле:

Rпр = Пр / Сс × 100,

где: Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Что касается рентабельности продаж (ее еще именуют общей рентабельностью), то она несет информацию о сумме прибыли на 1 руб. выручки. Ее считают по формуле:

ROS = Пр / Оп × 100%,

где: ROS — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж или выручка.

Как видим, показатели действительно различаются и по смыслу, и по расчету. И путать их не следует.

Министерство образования Республики Беларусь

Минский институт управления

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

предмет: «Финансы предприятий»

Тема: «Экономические аспекты убыточности предприятия»

Экономические аспектыубыточности предприятия

Список использованных источников

Экономические аспекты убыточности предприятия

Рост конкурентной борьбы и ужесточение условий хозяйствования для отечественных организаций как на внутреннем, так и на внешнем рынках предъявляют к ним особые требования. Только эффективно действующая коммерческая организация способна на выживание и развитие в условиях достаточно развитой конкуренции. Основным показателем, измеряющим эффективность, становится конечный финансовый результат деятельности. Закономерно возникает вопрос: что такое финансовый результат.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы (потери) .

Традиционно в экономической литературе освещается показатель прибыли, отражающий величину положительного финансового результата, т.к. главным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста и является полученная прибыль.

Достаточно популярным определением прибыли является выражение Дж. Кейнса: «капитал приносит в течение периода своего существования выгоду сверх своей стоимости. Эта выгода и есть прибыль».

Убыток же является величиной, характеризующей снижение выгоды, благосостояния собственников. Таким образом, отрицательная прибыль является своего рода штрафом за бизнес, за неудачное проявление своей предпринимательской инициативы.

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период; анализ источников и структуры балансовой прибыли; выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов; выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности .

Для оценки размера финансового результата, неважно, представлен он положительной либо отрицательной величиной, существуют 2 основных взаимодополняющих подхода, представляющие собой:

Динамическую концепцию, согласно которой финансовый результат - это разница между доходами и расходами организации за отчетный период. На базе этой концепции выстраивается модель, в соответствии которой доходы - это поток средств, втекающих в предприятие, а расходы – поток средств, вытекающих из предприятия; прибыль (убыток) - это разность, которая образуется между ними;

Статическую концепцию, следуя которой, финансовый результат от деятельности организации в отчетном периоде определяется как изменение стоимости собственного капитала в течение данного отчетного периода. При этом прибыль (убыток) - это положительные (отрицательные) изменения собственного капитала (чистых активов) хозяйствующего субъекта за отчетный период, которые являются результатом хозяйственных операций и событий, не связанных с личным капиталом владельцев фирмы.

Из данных определений следует, что финансовый результат - это разница между доходами и расходами компании, непосредственно воздействующая на величину ее собственного капитала.

Вследствие чего возникают убытки? Какова их экономическая природа? Такие явления необходимо напрямую связывать с деятельностью организаций в условиях рыночной экономики. Так, возникновение прибыли является сигналом о том, что общество хотело бы расширить данную отрасль. Фактически же вознаграждение в виде прибыли является не столько стимулом к расширению отрасли, сколько финансовыми средствами, с помощью которых фирмы в таких отраслях могут увеличивать свои производственные мощности.

Потери же, в свою очередь, сигнализируют о желании общества свернуть «больные» отрасли. Предприятия, которым не удалось приспособить свою производственную деятельность к выпуску товаров и оказанию услуг, предпочитаемых потребителем, несут значительные убытки. Таким образом, убыток - это своеобразное «наказание» для хозяйствующего субъекта за неэффективное осуществление предпринимательской деятельности .

Следует также подчеркнуть, что существуют различия в уровне прибыльности не только среди отраслей, но и среди организаций одной отрасли, т.е. конкурентами. Это связано со многими факторами. Известно, например, что каждая фирма в своем развитии проходит фазы возникновения, подъема и упадка. Для каждой из этих фаз характерен определенный уровень рентабельности. Казалось бы, в данных условиях должен возникнуть отток капиталов в более рентабельные направления бизнеса, но этого не происходит, т.к. конверсия организации (смена специализации) или его продажа могут оказаться убыточными. Поэтому собственники и руководители действующих организаций нередко соглашаются с низкой и даже отрицательной рентабельностью и продолжают функционировать, подыскивая при этом выход из создавшегося положения.

Внедрение новых технологий, или диверсификация производства, может быть одним из таких путей выхода из сложившейся ситуации. Данным процессам сопутствуют сокращение объемов производства и реализации, а иногда даже частичное замораживание деятельности. Вследствие чего полученной выручки может не хватать для покрытия постоянных расходов предприятия (арендной платы, расходов на содержание управленческого персонала, амортизацию оборудования). Поэтому в данном случае также возможно временное возникновение отрицательной прибыли.

В результате появления отрицательной прибыли фирма может столкнуться с рядом осложняющих обстоятельств, которые, в свою очередь, могут вызвать затруднения как в процессе осуществления хозяйственной деятельности, так и поставить под вопрос и само существование убыточной организации. Поэтому можно выделить правовые и экономические последствия убыточности. Среди правовых последствий могут быть:

1) ликвидация коммерческой организации по решению хозяйственного суда. В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 16 марта 1999 г. № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» это может произойти в случаях:

Наличия убытков по итогам второго и последующих финансовых годов и не направления коммерческой организацией в течение 3 месяцев по окончании финансового года регистрирующему и налоговому органам сообщений о причинах возникновения убытков;

Уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже установленного законодательством минимального размера уставного фонда. Следует отметить, что снижение стоимости чистых активов происходит одновременно с получением отрицательной прибыли, поскольку уменьшается размер собственного капитала организации;

2) возникновение угрозы банкротства. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» экономическая несостоятельность (банкротство) - это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом, или правомерно объявленная должником. Неплатежеспособность, в свою очередь, является следствием отрицательного чистого денежного потока, который зачастую генерируется убытками организации. Хотя угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. У организаций с отрицательной прибылью резко падает доля высоколиквидных активов (утрачивается платежеспособность), снижается доля собственного капитала при соответствующем увеличении объема используемых заемных средств (снижается финансовая устойчивость), расходуются ранее сформированные резервные финансовые фонды .

Миʜᴎϲтерство образования Республики Беларусь

Минский институт управления

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

предмет: «Финансы предприятий»

Тема: «Экономические асᴨȇкты убыточности предприятия»

Экономические асᴨȇктыубыточности предприятия

Список использованных источников

Экономические асᴨȇкты убыточности предприятия

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и потери, связанные с финансовыми оᴨȇрациями; внереализационные доходы (потери) .

Достаточно популярным определением прибыли является выражение Дж. Кейнса: «капитал приносит в течение ᴨȇриода своего существования выгоду сверх своей стоимости. Эта выгода и есть прибыль».

Убыток же является величиной, характеризующей снижение выгоды, благосостояния собственников. Итак, отрицательная прибыль является своего рода штрафом за бизнес, за неудачное проявление своей предпринимательской инициативы.

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый ᴨȇриод; анализ источников и структуры балансовой прибыли; выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов; выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым ᴨȇриодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности .

Динамическую концепцию, согласно которой финансовый результат - это разница между доходами и расходами организации за отчетный ᴨȇриод. На базе этой концепции выстраивается модель, в соответствии которой доходы - это поток средств, втекающих в предприятие, а расходы - поток средств, вытекающих из предприятия; прибыль (убыток) - это разность, которая образуется между ними;

Статическую концепцию, следуя которой, финансовый результат от деятельности организации в отчетном ᴨȇриоде определяется как изменение стоимости собственного капитала в течение данного отчетного ᴨȇриода. При этом прибыль (убыток) - это положительные (отрицательные) изменения собственного капитала (чистых активов) хозяйствующего субъекта за отчетный ᴨȇриод, которые являются результатом хозяйственных оᴨȇраций и событий, не связанных с личным капиталом владельцев фирмы.

Вследствие чего возникают убытки? Какова их экономическая природа? Такие явления необходимо напрямую связывать с деятельностью организаций в условиях рыночной экономики. Так, возникновение прибыли является сигналом о том, что общество хотело бы расширить данную отрасль. Фактически же вознаграждение в виде прибыли является не столько стимулом к расширению отрасли, сколько финансовыми средствами, с помощью котоҏыҳ фирмы в таких отраслях могут увеличивать свои производственные мощности.

Потери же, в свою очередь, сигнализируют о желании общества свернуть «больные» отрасли. Предприятия, которым не получилось приспособить свою производственную деятельность к выпуску товаров и оказанию услуг, предпочитаемых потребителем, несут значительные убытки. Итак, убыток - это своеобразное «наказание» для хозяйствующего субъекта за неэффективное осуществление предпринимательской деятельности .

Следует также подчеркнуть, что существуют различия в уровне прибыльности не только среди отраслей, но и среди организаций одной отрасли, т.е. конкурентами. Это связано со многими факторами. Известно, например, что каждая фирма в своем развитии проходит фазы возникновения, подъема и упадка. Для каждой из этих фаз характерен определенный уровень рентабельности. Казалось бы, в данных условиях должен возникнуть отток капиталов в более рентабельные направления бизнеса, но этого не происходит, т.к. конверсия организации (смена сᴨȇциализации) или его продажа могут оказаться убыточными. В связи с этим собственники и руководители действующих организаций нередко соглашаются с низкой и даже отрицательной рентабельностью и продолжают функционировать, подыскивая при этом выход из создавшегося положения.

Внедрение новых технологий, или диверсификация производства, может быть одним из таких путей выхода из сложившейся ситуации. Данным процессам сопутствуют сокращение объемов производства и реализации, а иногда даже частичное замораживание деятельности. Вследствие чего полученной выручки может не хватать для покрытия постоянных расходов предприятия (арендной платы, расходов на содержание управленческого ᴨȇрсонала, амортизацию оборудования). В связи с этим в данном случае также возможно временное возникновение отрицательной прибыли.

В результате появления отрицательной прибыли фирма может столкнуться с рядом осложняющих обстоятельств, которые, в свою очередь, могут вызвать затруднения как в процессе осуществления хозяйственной деятельности, так и поставить под вопрос и само существование убыточной организации. В связи с этим можно выделить правовые и экономические последствия убыточности. Среди правовых последствий могут быть:

2) возникновение угрозы банкротства. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» экономическая несостоятельность (банкротство) - это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом, или правомерно объявленная должником. Неплатежеспособность, в свою очередь, является следствием отрицательного чистого денежного потока, который зачастую генерируется убытками организации. Хотя угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо усᴨȇшнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. У организаций с отрицательной прибылью резко падает доля высоколиквидных активов (утрачивается платежеспособность), снижается доля собственного капитала при соответствующем увеличении объема используемых заемных средств (снижается финансовая устойчивость), расходуются ранее сформированные резервные финансовые фонды .

Экономические последствия убыточности могут включать:

1. Снижение величины чистого денежного потока фирмы и даже возникновение чистого денежного оттока. Это может привести к:

Расторжению договоров и контрактов с ключевыми контрагентами по инициативе последних вследствие невыполнения договорных условий (задержки платежей, поставок) либо к применению ими штрафных санкций, что в общем итоге ведет к увеличению расходов организации;

Несвоевременной выплате заработной платы ᴨȇрсоналу организации, что может повлечь за собой потерю ценных сотрудников;

Несвоевременной уплате обязательных отчислений в бюджет, в результате чего могут возникнуть дополнительные крупные размеры штрафных санкций.

2. Социальные последствия для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, убыток - сигнал неэффективности их деятельности. Появление отрицательной прибыли снижает «рыночную цену» этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. Кроме того, систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими предприятия приводит к плачевным результатам в личной карьере менеджеров, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства.

Для остального ᴨȇрсонала появление убытков также является достаточно серьезным дезорганизующим фактором, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Следует учитывать, что при появлении убытков (особенно в небольших организациях) ничто не может гарантировать их дальнейшую занятость.

Если прибыль по окончанию года подлежит распределению, в т.ч. и на выплату доходов собственникам (дивиденды и пр.), то в результате получения организацией прибыли с отрицательной величиной это может привести к выходу некотоҏыҳ собственников из состава ее участников. Это в свою очередь, является причиной снижения размера собственного капитала и возрастания доли заемного капитала, привлеченного на условиях платности.

Снижение размеров источников для инвестиционной деятельности. Хозяйственная деятельность с отрицательной прибылью в течение длительного ᴨȇриода времени может стать причиной не только невозможности расширенного воспроизводства, но даже и простого. Итак, возникает ситуация, когда основные средства полностью изношены, а финансовых ресурсов для приобретения новых (замены старых) нет.

В конечном итоге отрицательная прибыль является главной причиной снижения рыночной стоимости предприятия, потому что увеличение стоимости капитала обесᴨȇчивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. В связи с этим чем ниже сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей стеᴨȇни снижается стоимость его чистых активов, а, соответственно, и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и др.

Итак, убыточная деятельность может представлять собой замкнутый круг: с одной стороны, доходов, получаемых организацией, не хватает на покрытие всех расходов, с другой - наличие убытков порождает дополнительные расходы в виде процентов за дополнительно привлеченный заемный капитал и в виде штрафных санкций со стороны как контрагентов, так и контролирующих органов.

Причины возникающих убытков лучше всего изучать с помощью применения приемов факторного анализа. В его основе лежит, во-ᴨȇрвых, построение факторной модели (в нашем случае - модели финансового результата). Факторы в экономическом анализе - это причины появления той либо иной экономической величины. Факторная модель финансового результата представляет собой функциональную зависимость уровня этого финансового результата от таких показателей, как объем продаж, уровень цен, уровень ᴨȇременных затрат и т.п. Причины возникновения убытка для производственного предприятия можно определить, используя следующую факторную модель:

П (У) = (К * Уд * (Ц - ПЗ) - ПР + ОП + ВП) * (1 - К но) - РННО (1)

где К - объем реализованной продукции;

Уд - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж;

Ц - средневзвешенная цена;

ПЗ - ᴨȇременные затраты на единицу продукции;

ПР - постоянные расходы;

ОП - сальдо оᴨȇрационных доходов и расходов;

ВП - сальдо внереализационных доходов и расходов;

К но - коэффициент налогообложения прибыли;

РННО - расходы, не участвующие в налогообложении .

Увеличение значений показателей, отраженных в факторной модели со знаком (+), ведет к сокращению величины убытка, со знаком (-) - к его увеличению. При этом спорными моментами модели являются показатели ᴨȇременных и постоянных расходов, которые в отечественном бухгалтерском учете не исчисляются. Показатель ᴨȇременных затрат зачастую заменяется показателем себестоимости единицы продукции, а к постоянным расходам в торговых организациях относятся только нераспределяемые издержки обращения, а в производственных - иногда общехозяйственные расходы (в случае использования усеченной себестоимости). Указанные ограничения искусственно искажают результаты использования анализа. В связи с этим при возможности рекомендуется на основании данных управленческого учета применять показатели именно ᴨȇременных и постоянных затрат для более глубокой оценки причин убытка организации.

Сальдо оᴨȇрационных и внереализационных доходов и расходов, например, могут быть свободно заменены другими, более удовлетворяющими требованиям организации. Например, вместо оᴨȇрационных доходов и расходов возможно использование финансовых результатов от:

Реализации основных средств;

Реализации прочего имущества;

Инвестиционной деятельности;

Финансовой деятельности;

Сдачи имущества в аренду и пр.

Основным принципом такой градации должно быть выделение основных сфер деятельности. Но излишнее увлечение аналитикой может привести к «размыванию» конечных результатов анализа и сформулированных на их основе выводов.

Наличие убытка не всегда говорит о том, что предприятие утратило все шансы на выживание. Следует внимательно изучить «качество» убытка, т.е. разбить его на отдельные составляющие. Если фирма является многопрофильной, то целесообразно определить размер финансового результата по видам деятельности. Часто бывает так, что прибыль одной сферы деятельности полностью поглощается убытками, полученными и в других сферах.

В случае отрицательного финансового результата деятельности организации можно рассматривать два варианта дальнейших управленческий решений либо о закрытии производства, либо о совершенствовании технологического процесса с целью значительного снижения уровня ᴨȇременных затрат на единицу выпускаемой продукции. Такого снижения можно добиться следующими путями:

Увеличением производительности труда рабочих;

Приобретением более эффективного технологического оборудования;

Снижением норм расхода сырья на единицу выпускаемой продукции;

Снижением удельных затрат на фасовку, упаковку продукции и т.п.

Следует также проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации по отдельным видам продукции, величина которой зависит от трех факторов ᴨȇрвого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

ДП = УРН * (Ц. - С) (2)

где ДП - изменение суммы прибыли от реализации отдельных видов продукции;

УРН - объем продаж вида продукции;

Ц. - среднереализационная цена определенного вида продукции;

С. - себестоимость отдельного вида продукции .

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает стеᴨȇнь его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения ᴨȇрсонала. Итак, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, стеᴨȇни его надёжности и финансового благополучия, как партнёра.

С писок использованных источников

1. Асейнов Р.С., Набиев Р.А., Семенов В.М. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2007. - 240 с.

2. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. М.: Книжный мир, 2006. - 617 с.

3. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2008. - 272 с.

4. Василевская Т.И., Вуколова Т.И., Жук И.Н., Зайцева М.А., Заяц Н.Е. Финансы предприятий. Мн.: Вышэйшая школа, 2008. - 528 с.

5. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). М.: КноРус, 2007. - 608 с.

6. Добросердова И.И., Попова Р.Г., Самонова И.Н. Финансы предприятий. СПб.: Питер, 2008. - 208 с.

7. Заскока С.А. Шпаргалка: Финансы предприятия. Экзаменационные ответы. М.: Буклайн, 2008. - 40 с.

8. Кислов Д.В. Все об убытках. М.: Налог Инфо, 2008. - 120 с.

9. Кондратьева Т.Н. Финансы предприятий. В схемах и таблицах. Мн.: Вышэйшая школа, 2007. - 238 с.

10. Лапуста М., Мазурина Т. Финансы предприятий: учебное пособие. М.: Альфа-Пресс, 2009. - 640 с.

11. Ленгдон К., Бонхем А. Финансы. М.: Эксмо, 2007. - 240 с.

Недавно в Министерстве экономики озвучили такую цифру. В прошлом году по сравнению с 2014-м общее количество дел о банкротстве увеличилось на четверть. Фактически каждое пятое предприятие в стране убыточное. Как изменить ситуацию и улучшить финансовое состояние экономических субъектов? Своим мнением по этому поводу с нами поделился председатель Республиканского клуба финансовых директоров Андрей Карпунин.

- Для начала давайте определимся с азами, что же все-таки считать критериями банкротства: отсутствие прибыли и средств на счету, регулярную задолженность по зарплате, просроченность по кредитам?

Банкрот - это тот, кто не может платить по счетам. И не сможет заплатить в ближайшее время, даже если у него есть нечто такое, что он может быстро продать: остатки товара на складе, какие-то ценные бумаги, золото в сейфе и так далее. Когда наличие активов и сумма долговых обязательств не равны между собой, а долги постоянно нарастают, это прямой путь к банкротству. То есть далеко не каждое убыточное предприятие можно назвать банкротом.

Сами слова “банкрот”, “ликвидация” для многих звучат чуть ли не как приговор. И если сейчас внять рекомендациям либеральных экспертов и смелее проводить эти процедуры, десятки тысяч людей окажутся на улице. С другой стороны, без банкротства нельзя очистить экономику от “шлаков” и создать условия для развития новых производств. Как решить эту дилемму? С чего начинать?

- Банкротство вовсе не означает, что на проходной вешается замок и завод или фабрика больше не восстановятся. Естественно, первый шаг - это оптимизация всех бизнес-процессов. Причем неважно, в госучреждении, на частном или иностранном предприятии. На любом предприятии всегда есть резервы, убыточные подразделения или непрофильные активы, на которые иногда уходит до 20 процентов расходов. Ну зачем какому--нибудь небольшому заводу содержать Дом кино, на который он в месяц тратит столько же, сколько на весь фонд оплаты труда? Зачем доводить дело до абсурда, когда, скажем, сельхозпроизводителя сверху обязывают посеять кукурузу на 1000 гектарах, а он на этой земле максимум, что может вырастить, это клевер. Надо понимать специфику каждого конкретного производства, здраво оценить его потенциал на внутреннем и внешнем рынках, просчитать себестоимость выпускаемого товара, конъюнктуру цен, чтобы увидеть его перспективы и в отрасли, и в регионе.

Если я неэффективный собственник, то придется уступить место другому или даже продать предприятие. Да, сейчас ситуация такова, что большие деньги за него, возможно, и не получишь. Но в перспективе это все равно выигрышно и для экономики, и для людей. На производство, где раньше выпускались, допустим, спички, придет более толковый управленец и начнет делать паллеты для транспортировки грузов. Людей ведь не особенно волнует, кто будет хозяином завода - государство или частник - и на чем он специализируется. Главное, чтобы производство развивалось, продукция находила сбыт, на счетах были деньги, а у работников достойная зарплата.

Процедуры банкротства и финансового оздоровления - это рыночные инструменты, которым уже почти сто лет. Что мы здесь можем перенять полезного?

Этот опыт широко известен и нам нет смысла изобретать велосипед. Даже в Советском Союзе при плановой экономике он применялся. К примеру, когда строили БАМ, десятки заводов обеспечивали эту стройку. Закончили строительство, и эти предприятия, чтобы не допустить их банкротства, демонтировали, переместили в другие регионы или перепрофилировали, скажем, с дорожного строительства на жилищное. Точно так поступали и поступают во все времена в любой экономике. Перепрофилирование, переобучение кадров (под это в бюджете специально выделяются деньги), изменение рынков сбыта, сокращение себестоимости - все эти инструменты работают как единый слаженный механизм.

- А если в силу различных причин люди не готовы к перепрофилированию или переобучению?

Это уже проблема не только нашего менеджмента, но и нашего менталитета. На работу надо ходить за зарплатой, а не за получкой. Ни одно государство не в состоянии за каждого решать его судьбу. Задача государства не в том, чтобы тащить на себе балласт заведомо неконкурентных, “мертвых” предприятий, а направить эти ресурсы на создание инфраструктуры для переподготовки персонала, совершенствования системы выплат пособий по безработице, поддержки предпринимательской инициативы в целом.

Сейчас готовится новая редакция закона об экономической несостоятельности (банкротстве). Какие изменения надо внести в правовую базу?

На самом деле ни один закон ситуацию кардинально не изменит, нужен комплекс решений. Во-первых, государство в лице Минэкономики и экономических судов должно с одинаковыми требованиями и условиями подходить ко всем подпадающим под банкротство предприятиям, как государственным, так и частным, никому не делая скидок и поблажек. Это в интересах всей экономики. Во-вторых, у нас достаточно узкий круг специалистов, которые реально занимаются финансовым оздоровлением субъектов. Когда мы назначаем управляющего по банкротству, который больше юрист, чем экономист, он не способен вытащить более-менее крупное предприятие из кризиса. Поэтому надо привлекать целые группы специалистов, банки, коммерческие организации.

Еще одна возможная ловушка в том, что некоторые действующие менеджеры могут намеренно вести предприятие к критическому состоянию, чтобы выйти из-под опеки государства и стать этакими местными царьками.

В нашем законодательстве предусмотрена уголовная ответственность за умышленное доведение до банкротства и уже имеется соответствующая судебная практика.